반도체 "슈퍼을" 반도체 생산 기계 기업 - ASML홀딩스( ASML) 성장주

※ 주의사항 : 저는 직장인 초보 투자자입니다. 이 글은 어디까지나 저의 생각이고 여러분들에게 주식(특정 종목)을 추천하는 것은 아닙니다. 저만의 생각과 의견을 풀어쓴 것으로, 그저 참고용으로 봐주시면 감사드리겠습니다. 

 

특정 종목에 투자할 생각이 드셨다면, 해당 기업에 대해 공부를 해서 기업을 이해하고 이익을 창출하는 방법은 알고 있어야 손실이 나더라도 버틸 수 있다고 생각합니다.

 

투자는 원금손실이 일어날 수도 있는 일이고, 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 감사합니다.

 

 

 

개요

 

안녕하세요. 초보 투자자 직장인 투책입니다.

 

요즘 올해부터, 반도체 관심이 뜨겁고 아직도 반도체에 많은 사람들의 관심이 쏠려있습니다.

 

최근에는 D램 가격 하락 예상으로 인해, 8월 초 중순만 해도, 미국은 마이크론, 한국은 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 엄청 하락했었습니다. 

 

반도체에 관심을 갖게 되면 아마 ASML홀딩스 기업도 들어보셨을 것 같은데, 아마 생소한 분이 많을 것 같습니다.

 

ASML홀딩스(ASML)는 네덜란드의 기업으로 반도체 생산 기계를 만드는 회사입니다.

 

세계 최대 노광장비를 만드는 곳이며, N 나노대의 미세한 반도체를 만들려면 EUV(극자외선) 노광 장비가 필수적으로 필요한데, 전 세계에서 ASML만이 이 장비를 만들 수 있습니다.

 

 

이 장비는 2021년도 기준으로, 1대당 2000억이 넘는 고가의 장비이며, 공급량도 많지 않아서 이 때문에 ASML은 "슈퍼을"이라고 불리는 것입니다.

 

 

ASML홀딩스(ASML)

출처 : finance.yahoo.com  

 

현재 주가 : $807.87
시가총액 : 331.047 B 약 380조 원

PER : 59.92
52주 범위 주가 : $343.25~$813.37
배당수익률 : 0.41%

 

현재 주가는 $807.87로 52주 신고가 대비 1%도 안 빠졌습니다. 차트를 보시면 알겠지만, 올해 초도 꾸준히 우상향 해왔고, 현재도 신고가에 붙어있습니다. 배당율은 0.41%로 거의 배당금은 없는 수준입니다. ASML은 배당주보다는 성장주인 주식이기 때문에, 배당금은 많이 지급하지 않습니다.

 

출처 : kr.investing.com

 

ASML홀딩스(ASML)의 최근 3년간의 매출 성장률과 순이익율입니다.

ASML홀딩스(ASML)	2018	2019	2020
매출성장율	22%	8%	18%
순이익율	23%	21%	25%

사실 계산을 안 해도, 그래프가 눈에 띌정도로 우상향입니다. 수치 봐도 매출도 많이 늘어나고 돈도 잘 벌고 있습니다.
2016년~2018년 간은 반도체 사이클이라는 말이 돌정도로 호황기였습니다. 그리고 TSMC와 삼성전자가 파운드리 시장을 놓고 서로 경쟁을 하고 있는 구도에서, 반도체 생산장비 EUV 노광장비의 매출액은 매 년 늘어가고 있으니, 어찌보면 당연한 결과 인 것 같기도 합니다.

 

출처 : kr.investing.com

ASML의 대차 대조표입니다.

유동비율이 2에 가깝고, 장기부채비율도 38.2%면 빚이 엄청 적고 재무가 튼튼한 기업인걸 알 수 있습니다.

유동비율도 높으니, 단기 리스크도 적은 편으로 생각할 수 있습니다. 사실 ASML이 갑자기 망하는 건 상상이 안 가지만요.

 

출처 : kr.investing.com

현금흐름표입니다.

영업활동으로 인한 이익을 아름다운 우상향이네요. 위에서 매출 성장율과 순이익율을 봐도 알 수 있었지만, 실제로도 돈을 잘 벌고 있고 투자활동 및 재무활동도 이상적인 모습입니다. 현재 보유하고 있는 현금도 많습니다.

 

출처 : kr.investing.com

ASML의 최근 1년간의 실적 발표입니다.

 

최근 실적 발표는 매출이 약간 기대에 못 미쳤지만, 그전에는 꾸준히 높은 어닝 서프라이즈를 보여주었습니다. 

 

최근 2분기 실적 발표가 기대에 못 미쳤지만, 주가는 많이 하락하지 않았습니다.

 

ASML CEO는 올해 2분기 말에 장비 판매의 80%가 예약을 마쳤고, 앞으로도 노광장비의 생산성을 늘리겠다고 발표했기 때문이죠.

 

수요에 비해, 공급이 턱 없이 부족하기 때문인지 주가는 좀처럼 빠지지 않았습니다. 그로 인해서 인지 3분기 실적 발표는 보다 높은 컨센서스가 예상되는 것 같습니다.

 

출처 : www.tipranks.com

ASML홀딩스(ASML)에 대해서 Buy 매수 2명, Hold 유지 0명, Sell 매도 0명의 의견을 내고 있습니다.

 

애널리스트 의견은 2명밖에 없지만, 모두 매수의견을 내고 있습니다.

 

최저 가격 $800.00 최고 가격 $820.00의 중간 적정 가격인 $810.00의 적정 주가라는 의견 치를 볼 수 있습니다.

 

현재 주가는 거의 적정주가라고 볼 수 있지만, 애널리스트 2명의 의견이라 참고를 하기엔 조금 애매한 감이 있습니다.

 

 

배당금

출처 : seekingalpha.com

출처 : seekingalpha.com

ASML홀딩스(ASML)는 1주당 $3.74의 배당금을 지급하고 있으며,

현재 주가 $807.87에 대해서는 배당률이 약 0.41%입니다. 처음에는 연배당이었지만, 2019년부터 분기 배당으로 변경하였습니다.

 

배당성향은 23.92, 5년 간 평균 배당 성장률은 21.99%입니다. 2013년도에는 특별 배당금으로 $11.87를 지급한 이력이 있습니다. 지급 이력이 있으니, 언제 줄지는 알 수 없지만, 앞으로도 지급할 수 있지 않을까?라는 기대감은 가질 수 있을 것 같네요. 보통 성장주는 배당금을 지급하지 않은 경우가 많은데, 덤으로 생각하면 좋을 듯합니다. 실제로 성장주는 배당금으로 주주에게 환원해주는 것보다, 좋은 제품을 개발하거나 서비스를 만들어서 주가차익으로 돌려주는 걸 기대하는 사람도 많습니다.

 

ASML홀딩스(ASML)의 과거 배당금 지급 내역입니다.

ASML홀딩스(ASML)	배당락일	배당금 지급일	배당금
2021	2021/05/03	2021/05/12	1.8697
2020	2020/11/02	2020/11/13	1.3957
	2020/04/24	2020/05/06	1.4577
2019	2019/11/04	2019/11/15	1.1697
	2019/04/26	2019/05/08	2.3436
2018	2018/04/27	2018/05/09	1.7181
2017	2017/05/12	2017/05/12	1.2726

이전의 배당금 지급 내역을 보면 매 월 4~5월 연 배당금을 지급했고, 2019년도부터 연배당으로 바뀐 걸 알 수 있습니다. 아마 조금 더 시간이 지나면 분기 배당으로 바뀌지 않을까요? 아직 다음 배당금 지급 발표를 하지 않아서 언제인지는 모르겠지만, 다음 배당락일은 11월 경으로 예상해볼 수 있습니다. 배당금을 받고 싶으시면 10월에 매수를 하시면 받을 수 있을 것으로 보입니다.

 

 

주가 전망

개인적인 의견입니다.

 

18년도 슈퍼 반도체 사이클 이후로, 작년 말에서 올해 초부터 반도체에 관심이 뜨거워졌습니다.

 

반도체 슈퍼사이클이 돌아왔다. D램 가격 인상으로 인상 등 많은 반도체 관련 뉴스들이 나왔습니다. 

 

올해 초만 하더라도 D램 가격 인상으로 인한 슈퍼사이클이라고 했는데, 올해 말에 D램가격 하락 예상으로 인해 반도체 슈퍼싸이클이 끝나는 것이 아니냐는 등 자극적인 기사가 가득했습니다. 

 

https://magazine.hankyung.com/business/article/202102267702b

다시 찾아온 반도체 호황…“슈퍼사이클 정점은 2030년”

https://www.bloter.net/newsView/blt202108110020

반도체 D램가격 꺾인다...삼성전자·SK하이닉스 ‘슈퍼사이클’ 끝?  

 

개미투자자로서 저는 어디에 장난을 맞춰야 할지 모르겠습니다.

 

하지만, 중요한 것은 현재 반도체 생산성이 차질 빚고 있다는 점이고, 반도체가 부족하다는 전망이 나오고 있습니다. 

아직도 반도체 기업에서는 기계가 모자란 상황이고요. N 나노대의 반도체를 만들기 위해서는 ASML의 EUV 노광장비가 필요한 것은 틀림없이 눈에 보이는 사실입니다. 

 

https://www.mk.co.kr/news/business/view/2021/07/699413/

"1대에 2천억 없어서 못판다"…삼성 하이닉스 TSMC 인텔도 쩔쩔맨다

http://www.inews24.com/view/1387815

"없어서 못판다"…이재용도 찾아간 ASML, 실적 고공행진 비결은?

 

올해 주가가 많이 올라서, 앞으로도 얼마나 오를지 모르겠지만, 확실한 것은 앞으로의 전망은 좋을 수밖에 없는 거 ㅅ같습니다. 공급보다 수요가 많은 상황이기 때문입니다. 

 

현재 TSMC와 삼성전자가 반도체 파운드리 시장에서 피터지게 싸우고 있는데, 이 두 회사를 고객으로 둔 ASML은 분명히 판매자인데도 불구하고 "슈퍼을"입니다. 없어서 못팔기 때문이죠. 1위를 지키려는 TSMC와 1위를 빼앗으려는 삼성전자가 고객으로 있는 한 ASML의 미래는 밝을 것 같습니다.

 

정리

 

1. 반도체 장비 생산 기업 넘버원 "ASML"

 

개인적인 의견

ASML홀딩스(ASML)의 이름은 5월쯤 봤던 것 같은데, 개인적으로 반도체에 관심이 많지 않아서, 참 미루고 있었던 기업입니다. 왜 이 기업에 대해서 이제야 알아봤을까라는 생각이 조금 들었네요. 개인적으로, 내가 잘 알고 있는 분야 거나 내가 자주 사용하고 나에게 밀접한 기업에 투자하는 하자!라는 생각해서 반도체에 대해서 크게 관심을 안 가졌던 것 같습니다.  저는, 현재 시장이 과열 됐다고 생각해서 현금 비중을 높이고 있는데, 혹여 시장에 조정이 오면 주우려고 대기 중입니다.!

 

 

개인적으론 ASML 같은 기업이 참 좋다고 보는데요. 많은 반도체 생산 기업이 있지만, 대표적으론 인텔, TSMC, 삼성전자 3가지가 떠오릅니다. 이 중에서 누가 가장 빨리 3mm 공정에 성공할까요? 우리가 맞춰야 하는 입장이면 참 어렵습니다. 맞추면 주가가 날아오를 테니 주가차익을 많이 볼 수 있을 텐데, 하지만 그런 기업 뒤에서 조용히 돈을 벌고 있는 기업이 있습니다. 바로 반도체 생산 장비 기업인 ASML입니다. 반도체 생산 기업은 반도체 생산 장비가 있어야 반도체를 만들 수 있는데, 현재 공급보다 수요가 많은 기계와 반도체, 조금만 시야를 넓히고 생각해보면 반도체 생산 기업이 돈을 벌면, 반도체 장비 생산 기업인 ASML도 돈을 벌죠. 

 

눈을 조금만 돌려보는 것은 어떨까요?

 

 

주의사항 : 투자에 있어서 책임과 판단은 본인의 결정에 따라서 해야 합니다.